疫情下的機遇與挑戰(zhàn)

疫情過后，全球會加大對可再生能源的投資以拉動經濟增長。國際能源署(IEA)認為，受新冠肺炎疫情影響，全球各國電力消費都出現大幅下降，能源需求總量預計將創(chuàng)下近70年來的最大跌幅，但可再生能源將會成為2020年唯一需求正增長的能源方式。同時，二十國集團能源部長會議表示，將在9月評估對新冠肺炎疫情的應對情況，以及更廣泛的二十國集團更清潔、可持續(xù)的能源系統(tǒng)轉型議程。可見，本次疫情過后，以光伏為代表的可再生能源將會有更大的發(fā)展機遇。

價格下降有望催生更多新興市場。光伏發(fā)電已在越來越多的國家成為最具競爭力的電力產品。BNEF報告顯示，在擁有全球三分之二人口、GDP總量72%、用電需求85%的國家，新建光伏電站或陸上風電場已是成本最低的電源。全球疫情爆發(fā)導致各國光伏發(fā)電項目停滯、延遲，加劇了供過于求的局面，光伏發(fā)電成本也創(chuàng)下了歷史新低。此外，2020年上半年固定式光伏發(fā)電系統(tǒng)的LCOE為50美元/兆瓦時，同比降幅4%。光伏發(fā)電價格的進一步下降將吸引更多的參與者不斷涌入光伏市場。

制造業(yè)各環(huán)節(jié)市場格局會更加趨于穩(wěn)定。疫情難擋龍頭企業(yè)加速擴產的步伐，產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)如通威、晶科、隆基、愛旭、中環(huán)等集中發(fā)布擴產計劃，產業(yè)集中度進一步提升。由于龍頭企業(yè)擁有更強的抗風險能力，因此疫情期間新的訂單會加速向龍頭企業(yè)集中，進一步加速“大對大”的發(fā)展格局，后續(xù)市場將更加趨于成熟與穩(wěn)定。

疫情后海外市場恢復的節(jié)奏對后市需求至關重要。據悉，4-5月，有部分海外國家已經出現復工的消息，因此后續(xù)出口市場有望恢復并持續(xù)向好，但復工的同時也面臨疫情復發(fā)的風險，因此仍需密切關注海外疫情的發(fā)展趨勢。后續(xù)新訂單的規(guī)模決定了今明兩年全球新增裝機的規(guī)模，因此需要把握好各市場恢復的節(jié)奏以確保新訂單的快速落實。需要注意的是，由于區(qū)域間疫情發(fā)展的差異和管控措施的差異會導致市場恢復節(jié)奏也存在較大差異。

落后產能成本壓力加大。光伏企業(yè)產能正在持續(xù)擴張，但需求受疫情沖擊有所放緩，價格下跌勢在必行，因此必定會給成本較高的老產能帶來巨大壓力。疫情加速了落后產能及二、三線小廠的加速退出，多晶硅生產成本和價格倒掛，選擇停產檢修的老產能未來復產困難，同時中小電池廠開工率較低。此外，由于技術改革需求和資金不足等原因，落后產能運營不具備持續(xù)性，未來勢必黯然離場。

疫情下，盡管光伏產業(yè)面臨重重挑戰(zhàn)，但市場機遇也近在眼前。雖然本次疫情對沖掉了今年上半年的增量市場空間，但疫情的嚴重程度與光伏市場需求之間的相關性正在明顯減弱，只要下半年能有較多的新訂單完成，全年需求仍然可期。